上篇　中国金融中心评价报告

第一章　中国金融中心竞争力评价

1.1　综合竞争力

1.1.1　综合竞争力整体排名

本期36个金融中心城市综合竞争力排名依次是：上海、北京、深圳、广州、杭州、成都、重庆、南京、天津、武汉、苏州、郑州、西安、大连、长沙、青岛、济南、福州、合肥、宁波、厦门、无锡、太原、石家庄、南昌、南宁、海口、沈阳、哈尔滨、长春、昆明、贵阳、乌鲁木齐、兰州、温州和呼和浩特。

其中，海口、太原、呼和浩特、贵阳和兰州为本期新增样本城市。

1.1.2　综合竞争力排名变化情况

●　本期整体排名变化不大，36个金融中心中有14个城市排名维持不变，10强榜单成员与上期高度一致，排名维持不变。

●　本期排名上升幅度最大的是石家庄，较上期提升3个名次，上升至榜单第24位。本期排名降幅最大的是沈阳和昆明，均较上期下跌了6个名次，分别排名第28和第31。

1.1.3　综合竞争力得分变化情况

●　随着新冠肺炎疫情防控形势趋稳向好，本期中国金融中心整体保持较强的增长势头，36个金融中心中有28个金融中心实现了不同程度的得分增长，仅3个金融中心的综合竞争力得分出现小幅减少。

●　京、沪、深继续占据得分增长领头羊的地位，不过得分增幅较上期明显回落。其中，北京得分增长重回全国第1，本期得分增长15.48分；上海和深圳继续保持全国前3，但得分增幅有所回落，两者得分增长较上期分别少增4.76分和15.96分。

●　在33个区域金融中心中，广州继续保持领跑态势，本期得分增长3.44分，大幅领先国内其他区域金融中心。杭州、成都、重庆、南京、武汉、苏州实现加速追赶态势，本期得分增长均超过广州，与广州之间的得分差距实现了不同程度的缩小。

●　杭州金融中心综合竞争力已经较排名在其之后的区域金融中心有明显优势，本期综合竞争力分差优势已经扩大到将近10分。

●　成都、重庆、南京3者金融中心综合竞争力得分相差无几，几乎保持齐头并进态势。

●　相对来说，天津发展有所失速，已经从最初领先成都、重庆、南京的地位，下滑到当前与3者有较大差距的水平。不过，本期天津得分增长实现了由负转正。

●　武汉、苏州、郑州和西安综合竞争力水平较为接近，4者较其他区域金融中心也已形成了较为明显的梯度竞争优势，不过本期武汉、苏州综合竞争力得分保持大幅增长，有拉大同郑州、西安差距的趋势。

●　大连、长沙、青岛、济南、福州等城市最大分差在10％左右，整体发展水平相对较接近，存在赶超排名靠前区域金融中心的发展基础；

●　其他综合竞争力得分不足40分的区域金融中心，各中心间的分差基本维持在1％～3％，得分轻微波动就容易引起排名的变化，区域金融中心竞争愈加激烈。

1.2　金融产业绩效

金融产业对一个城市的社会经济发展有着重要的推动力，根据产业经济的乘数理论，这一推动力的大小依赖于金融产业的直接产出，以及金融产业所控制的金融资源。CFCI评价体系从产出带动水平和业务发展水平两个评价维度评估各金融中心的金融产业绩效。

1.2.1　金融产业绩效整体排名

本期36个金融中心城市金融产业绩效分项排名分别是：北京、上海、深圳、广州、杭州、南京、重庆、成都、天津、苏州、西安、武汉、郑州、石家庄、太原、海口、济南、厦门、合肥、福州、长沙、青岛、乌鲁木齐、南宁、宁波、无锡、兰州、哈尔滨、南昌、大连、贵阳、昆明、长春、沈阳、温州和呼和浩特。

1.2.2　金融产业绩效排名变化情况

●　本期7个城市分项排名上升，13个城市排名下降，16个城市排名不变。其中，分项排名提升幅度最大的是合肥，上升了10个名次，国内排名第19；排名降幅最大的是沈阳，下降了14个名次，本期国内排名第34。

●　本期前10上榜城市中，分项排名前9的成员与上期完全一致。苏州为前10榜单新晋成员，本期排名上升2位，国内排名第10；上期前10榜单成员西安，本期跌出10强，排名下滑1名至国内第11。

1.2.3　产业绩效得分变化情况

●　本期36个城市中有21个城市得分实现正增长，仅10个城市得分出现小幅减少。其中，本期得分增长幅度最显著的前3个城市分别是北京、合肥和厦门，分别较上期增长25.76分、15.01分和13.38分；本期得分减少幅度最显著的前3个城市分别是上海、沈阳和郑州，分别较上期减少14.96分、12.50分和9.57分。

●　随着我国在统筹疫情防控和经济社会发展上不断取得成功，本期各地金融业复苏进程进一步加快，金融业对地方经济社会稳增长的服务支持作用进一步突显。2021年，36个金融中心的金融业增加值总和为5.69万亿元，占当年全国金融业增加值的比重达到了62.4％，比重较5年前提高了5.6个百分点，保持在历史高位水平。

●　从金融产业绩效的城市竞争来看，北京较上海的得分领先优势进一步加大，巩固了自身分项排名第1的地位。2021年，北京的金融业增加值达到了7604亿元，金融业增加值占GDP比重达到了18.9％，相关金融从业人员达到了66万人，排名全国第1。

●　值得注意的是，遭受过新冠肺炎疫情冲击之后的武汉，连续两年保持强劲复苏反弹势头，本期金融产业绩效分项排名继续上升1位，分项全国排名第12。在金融业增加值、存款余额、贷款余额、证券交易额、保费收入等关键业务发展指标均保持较大幅度增长。

1.3　金融机构实力

有影响力的金融机构的集聚对于推动金融创新和城市金融业的发展能够起到支撑性作用，一个城市金融机构的综合实力很大程度上反映了这个城市的金融竞争力。CFCI评价体系主要从银行、保险、证券以及地方金融组织4个方面评估各金融中心的法人金融机构实力。

1.3.1　金融机构实力整体排名

本期36个金融中心城市金融机构实力分项排名依次是北京、上海、深圳、广州、杭州、天津、重庆、成都、武汉、南京、福州、西安、长沙、宁波、郑州、济南、长春、合肥、苏州、哈尔滨、青岛、大连、石家庄、沈阳、厦门、南宁、南昌、昆明、贵阳、无锡、太原、温州、乌鲁木齐、海口、呼和浩特和兰州。

1.3.2　金融机构实力排名变化情况

●　本期9个金融中心的排名小幅上升，9个金融中心排名小幅下降，13个金融中心的排名维持不变。

●　本期分项排名上升幅度最大的是长春，上升4个名次，全国排名第17；本期分项排名降幅最大的是大连，下降7个名次，全国排名第22。

1.3.3　金融机构实力得分变化情况

●　受疫情影响减弱、市场复苏等影响，2021年国内主要金融机构发展恢复，本期仅5个城市金融机构实力得分出现小幅减少，其他城市得分均实现正增长。

●　本期得分增长排名前3的是北京、上海和成都，分别增长了30.32分、21.67分和3.65分。其中，北京、上海较国内其他城市的分差优势扩大明显，显示国内金融机构资源进一步向全国性金融中心加速集聚。

1.3.4　典型城市金融机构实力表现

●　36个金融中心集聚了国内绝大部分金融机构资源。截至2021年底，36个金融中心金融机构总资产规模占全国比重超过四分之三。其中，银行业机构总资产约占全国总量的76％，保险业机构总资产占全国的94％，法人证券公司总资产占全国的97％，公募基金资产管理规模占全国的85％。

●　33个区域金融中心中，广州、重庆、杭州和天津表现得相对突出，法人金融机构的规模、数量和种类基本处于同一水平，4者金融机构实力处于第一发展梯队。

●　相对来说，成都、武汉、南京的金融机构实力要低一层级，在区域金融中心中处于第二发展梯队。

1.4　金融市场规模

金融市场的规模和交易活跃程度是吸引和汇聚金融交易者、金融机构和金融人才的重要因素，对于提升城市金融辐射力起着至关重要的作用。CFCI评价体系主要从货币市场、股票市场、债券市场、黄金外汇及衍生品市场、资本市场利用等维度评估各金融中心发展情况。

1.4.1　金融市场规模整体排名

本期36个金融中心城市金融市场规模分项排名依次是上海、深圳、北京、大连、郑州、广州、杭州、苏州、南京、武汉、合肥、成都、长沙、宁波、无锡、天津、重庆、青岛、石家庄、西安、南昌、乌鲁木齐、南宁、济南、福州、厦门、沈阳、贵阳、哈尔滨、太原、昆明、海口、长春、兰州、呼和浩特和温州。

1.4.2　金融市场规模排名变化情况

●　本期排名上升的城市有11个，排名下降的城市有13个。其中，排名上升幅度最大的是乌鲁木齐，提升8个名次，本期全国排名第22；排名下降幅度最大的是温州，下滑7个名次，全国排名第36。

●　本期排名前10的城市中，除了上海、深圳、北京、大连、郑州、广州等国内少数几个具备全国性金融市场的城市外，杭州、苏州、南京、武汉等上榜城市则主要凭借在资本市场利用以及区域股权交易市场方面的突出表现，跻身本期10强行列。

1.4.3　金融市场规模得分变化情况

●　得益于注册制提速、退市新规施行、北交所设立等资本市场系列改革深化推进，本期多数城市资本市场利用水平得分出现了较大程度的增长。其中，25个金融中心的金融市场规模得分实现增长，仅6个城市得分出现小幅减少。

●　本期得分增长最多的前3个城市是深圳、上海和郑州，分别增长了18.14分、17.09分和14.35分。

●　2021年A股市场首发上市公司达到481家，年末上市公司总数达到4685家，全年A股市场股权融资总额达16743亿元。其中，36个金融中心合计拥有A股市场上市公司3089家，占全国总量的66％，全年新增A股市场首发上市公司350家，约占当年全国总量的73％，全年股票市场融资总和达到11465亿元，约占全国总量的68％。

1.4.4　典型城市金融市场表现

●　上海的金融市场得分超过了其他30个金融中心的得分总和。目前，上海集聚了包括货币市场、股票市场、债券市场、黄金市场、外汇市场、衍生品市场等在内的几乎所有全国性金融市场。其中，2021年沪市上市公司总市值、筹资额分别位列全球第3、第2。

●　本期深圳金融市场规模分项得分较上期继续保持较快增长，得分增长排名第1位。2021年，深交所主板与中小板合并，形成主板与创业板互补发展格局。2021年，深市上市公司达到2578家、总市值39.6万亿元，全年新增上市公司224家、股票市场累计成交额达到144万亿元，市值规模、市场交易量指标均位居全球前列。

●　2021年，北京迎来了国内第3个全国性证券交易所——北京证券交易所，全年公开发行股票11只、筹资21亿元。北交所将聚焦服务创新型中小企业，实现与沪深交易所错位发展。不过，与北交所形成对比的是“新三板”市场连续3年出现萎缩，年末市场挂牌公司家数进一步萎缩至6932家，较上年末减少1255家。

●　郑州依靠商品期货市场的亮眼表现，本期继续保持分项得分两位数增长，分项排名上升1位，全国排名第5。2021年，郑州商品期货交易所全年成交额达到了107.95万亿元，较上年同比增长80％。

●　除此之外，33个区域金融中心中杭州、苏州在资本市场利用方面有亮眼表现。2021年，杭州和苏州全年新增IPO上市公司数分别达到38家和32家，年末A股上市公司数分别达到199家和175家，各项指标分别排名全国第4位和第5位，仅次于3大全国性金融中心。

1.5　金融生态环境

城市金融业发展不仅仅有赖于金融产业本身，更与城市社会经济发展的各个方面息息相关。城市金融业发展的外部环境统称为金融生态环境，是城市金融竞争力的解释性因素。CFCI评价体系中，金融生态环境主要通过金融人才环境、商业环境以及国际化程度来衡量，是对金融中心发展潜力和发展后劲的反映。

1.5.1　金融生态环境整体排名

本期36个金融中心城市金融生态环境分项排名依次是北京、上海、广州、深圳、成都、武汉、杭州、重庆、南京、苏州、青岛、西安、济南、天津、郑州、厦门、长沙、无锡、宁波、大连、太原、南昌、合肥、福州、昆明、沈阳、贵阳、南宁、兰州、长春、呼和浩特、海口、温州、哈尔滨、乌鲁木齐和石家庄。

1.5.2　金融生态环境排名变化情况

●　榜单前5名成员格局相对稳固，排名与上期维持不变，重庆首次跻身前10。

●　本期36个金融中心中7个城市排名上升，6个城市排名维持不变，18个城市排名下降。

●　本期无锡排名上升幅度最大，排名上升5个名次，排在全国第18；相对来说，石家庄排名降幅明显，本期排名下滑7个名次，排在全国第36。

1.5.3　金融生态环境得分变化情况

●　本期国内多数城市金融生态环境得分实现大幅增长，36个金融中心中仅2个得分出现减少。其中，得分增长幅度最大的3个城市是重庆、武汉和南京，分别增长了15.98分、15.78分和7.84分；仅长沙和上海得分出现小幅减少。

●　本期36个金融中心金融生态环境得分增长止跌回升，显示出新冠肺炎疫情等对金融人才环境、商业环境的影响趋于减弱，特别是因此前宏观经济相关指标总量减少、增速放缓导致的评分下降因素均实现了逆转。36个金融中心2021年GDP平均增速达到了7.6％，较上年同期平均高出4.5个百分点，其中35个城市GDP增速指标大幅高于上年同期。不过，值得注意的是，受疫情影响较直接的地方政府债务、国际旅游收入等指标仍面临较大评分下降压力。

1.5.4　典型城市金融生态环境表现

●　占据分项榜单前4的北、上、广、深4大一线城市，除上海外金融生态环境得分均实现止跌回升，得分基本恢复至历史高位水平。其中，深圳得分增长最为显著。不过，作为制约深圳金融生态环境发展的最大短板——金融人才环境，长期受教育、医疗等公共服务资源不足以及房价过高等因素影响，本期得分显示改善不明显，分项排名下滑至第28名。

●　北京和上海的金融生态环境依然保持最优，两者在金融人才环境、商业环境和国际化程度方面，均是全国前3水平。其中，北京在金融人才环境和商业环境方面保持全国第1名，上海在国际化程度方面保持全国第1名。

●　33个区域金融中心中，广州、成都、武汉和杭州得分表现相对优异，分项得分均突破了百分大关。其中，广州金融人才环境排名第2、金融商业环境和国际化程度均排名第4位，成都金融商业环境和国际化程度均排名第5位，武汉金融人才环境升至第4位，杭州国际化程度排名第6。

●　值得注意的是，各地政府负债率和债务率指标继续攀升，2021年36个城市地方政府债务规模达到了35.9万亿元，总量较上年度增长了16％，地方政府负债率均值达到了106％，较上年度增长了13个百分点。